Kazanç çağrısı: Brown & Brown güçlü 2. çeyrek sonuçları açıkladı, İngiltere’de büyümeyi hedefliyor

Önde gelen bir sigorta aracılık şirketi olan Brown & Brown Inc. ikinci çeyrekte önemli bir büyüme ve stratejik genişleme göstererek güçlü mali sonuçlar bildirdi. Şirketin geliri bir önceki yıla göre %12,5’lik bir artışla yaklaşık 1,2 milyar dolara ulaştı.

Hisse başına düzeltilmiş kazanç ise %17,7’lik etkileyici bir artışla 0,93 dolara yükseldi. Çeyrek boyunca tamamlanan ve yıllık gelirlere yaklaşık 13 milyon dolar katkıda bulunan 10 satın alma ile Brown & Brown pazardaki konumunu güçlendirmeye devam ediyor.

Şirketin CEO’su Powell Brown, özellikle İngiltere pazarındaki büyüme fırsatlarına ilişkin iyimserliğini dile getirirken, fiyatlandırma baskıları ve hasar faaliyetlerinin şarta bağlı komisyonlar üzerindeki etkisi de dahil olmak üzere sigorta pazarının mevcut dinamiklerine de değindi.

Önemli Çıkarımlar

• Brown & Brown’ın 2. çeyrek geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,5 artarak yaklaşık 1,2 milyar dolara yükseldi.
• Düzeltilmiş EBITDAC marjı 150 baz puan artarak %35,7’ye yükseldi.
• Şirket 10 satın alma işlemini tamamlayarak yıllık gelirlerine yaklaşık 13 milyon dolar ekledi.
• Çoğu sigorta branşında tutarlı fiyatlandırma gözlemlenirken, fazla ve ihtiyaç fazlası mülk oranlarında ılımlılık gözlendi.
• CEO Powell Brown, şirketin güçlü performansının ve özellikle İngiltere pazarındaki iyimser büyüme görünümünün altını çizdi.

Şirket Genel Görünümü

• Brown & Brown, fırtına sezonunun etkisine bağlı olarak 2024 yılı için düzeltilmiş EBITDAC marjında 50 ila 100 baz puanlık bir iyileşme beklemektedir.
• Şirket, çeşitli teminat hatları, coğrafya, sektör ve müşteri segmentleri arasında çeşitlendirmeye odaklanmaya devam ediyor.

Ayı Açısından Önemli Noktalar

• Fazlalık ve ihtiyaç fazlası mal piyasası, önemli bir fırtına faaliyeti olmadan da devam edebilecek bir fiyat baskısı yaşamaktadır.
• Kaza oranları üzerinde yukarı yönlü, mesleki sorumluluk oranları üzerinde ise aşağı yönlü bir baskı bulunmaktadır.
• Şarta bağlı komisyonlar, çeşitli iş kollarındaki hasar faaliyetlerinden etkilenmektedir.

Yükselişte Öne Çıkan Noktalar

• Şirket son altı çeyrekte üçüncü kez çift haneli organik büyüme elde etti.
• CEO, ekonomi ve şirketin sürekli büyüme için konumlandırılması konusunda iyimserdir.
• Programlar işi için büyüme beklentileri, mülk ve kaza branşlarının bir karışımı tarafından yönlendirilen güçlüdür.
• Brown & Brown güçlü bir sermaye pozisyonuna sahiptir ve aktif olarak birleşme ve satın alma faaliyetlerinde bulunmaktadır.

Bayanlar

• Devam eden fiyatlandırma sorunları nedeniyle oto branşında fiyatlandırma zorlukları devam etmektedir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket uzun vadeli büyüme hedefini korumakta ve büyüme planını etkin bir şekilde uygulamaya devam etmektedir.
• Brown & Brown, üst-orta pazarda ve büyük hesaplarda pazar payı kazanmada başarılı olmuştur.
• Şirketin tutsak işi iyi performans gösteriyor, ancak bu konuda özel bir rehberlik sağlanmadı.

Kazanç çağrısı sırasında Powell Brown ayrıca 400 milyon dolarlık 10 yıllık kıdemli tahvil ihracını da tartıştı ve elde edilen gelir borç ödemek ve diğer amaçlar için kullanıldı. Firma yılın ilk yarısında 370 milyon doların üzerinde güçlü nakit yarattığını bildirdi. Ayrıca, Kentro Nexus gibi şirketin İngiltere’deki satın almaları, İngiltere’deki organik büyüme fırsatlarının ABD’dekilerle eşit olduğu düşünülen İngiltere’deki program işlerini güçlendirdi. Şirketin mal ve kaza sigortaları ile çalışanlara sağlanan faydalar alanındaki genişleyen kabiliyetleri, daha büyük hesapları yönetebilmelerini ve toptan satış birimlerinde artan işler görmelerini sağlamıştır. Emlak piyasası fiyatlandırması üzerindeki potansiyel aşağı yönlü baskıya rağmen, şirket hem yurt içinde hem de Birleşik Krallık pazarındaki beklentileri ve fırsatları konusunda iyimserliğini koruyor.

InvestingPro Insights

Brown & Brown Inc. (BRO), şirketin finansal sağlığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının güçlü bir göstergesi olan temettüleri tutarlı bir şekilde artırma becerisini sergilemiştir. Üst üste 39 yıl boyunca temettüleri artırma konusunda kayda değer bir geçmişe sahip olan yatırımcılar, bunu şirketin istikrarlı ve güvenilir performansının güven verici bir işareti olarak görebilir. Bu durum, şirketin son finansal sonuçları ve stratejik satın almalarıyla da uyumlu olup sağlam ve iyimser bir görünümün temelini oluşturmaktadır.

Değerleme perspektifinden bakıldığında, Brown & Brown 26,82 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. InvestingPro İpuçlarından birine göre, yakın vadeli kazanç büyümesi göz önüne alındığında, şirket düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor. Bu durum, hissenin büyüme potansiyeline göre değerinin düşük olduğu anlamına gelebilir ve bu da onu kazanç artışı arayanlar için cazip bir yatırım haline getirir.

InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri, şirketin mali durumu hakkındaki anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Brown & Brown, 27,97 milyar USD’lik piyasa değeriyle sigorta brokerliği sektöründe önemli bir oyuncu konumunda. Buna ek olarak, şirketin geliri 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,21 oranında artarak başarılı iş genişletme stratejisini ve artan satış üretme kabiliyetini yansıtmaktadır.

Dahası, şirketin hisse senedi son üç ayda %19,57 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir performans sergiliyor ve bu da hisse fiyatlarında pozitif ivme olan şirketleri arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir. Bu aynı zamanda şirketin iyimser büyüme görünümü ve CEO’nun pazar konumlarına olan güveniyle de bağlantılıdır.

Daha fazla içgörü ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için Brown & Brown InvestingPro sayfasında 12 ipucu daha bulunmaktadır. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edecek zengin finansal bilgi ve analizlere erişme fırsatı yakalayabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.